Os fundos de retorno absoluto, outrora reservados a investidores ricos e institucionais, estão agora a atrair um interesse crescente entre um público mais vasto, em parte graças ao maior escrutínio regulamentar. Os consumidores locais estão a investir milhares de milhões de rands nesta classe de activos pelos seus benefícios em termos de protecção contra crises financeiras e retornos estáveis a longo prazo.
De acordo com a Associação para Poupança e Investimento da África do Sul (ASISA), os activos sob gestão no sector dos fundos de cobertura ultrapassaram 137,9 mil milhões de rands no final de Dezembro de 2023, atraindo um recorde de 6,24 mil milhões de rands do fluxo de investimento em 2023. Este sector agora possui 213 fundos geridos por 11 sociedades gestoras homologadas.
Alan Yates, chefe de distribuição da Peregrine Capital, destaca que os fundos de hedge proporcionam maior flexibilidade para os gestores investirem em diversas classes de ativos e usarem estratégias mais sofisticadas, permitindo-lhes gerar retornos positivos mesmo em períodos de mercados em baixa.
Os regulamentos implementados em 2015 contribuíram para a crescente popularidade dos fundos de cobertura na África do Sul, abrindo este mercado a investidores individuais e criando estruturas regulamentadas adaptadas a diferentes perfis de investidores. Os fundos destinados a investidores não profissionais estão sujeitos a restrições mais rigorosas para garantir uma gestão de risco adequada e proteger os investidores.
Os fundos de hedge na África do Sul vêm em diferentes categorias, como SA Long Short Equity, SA Fixed Income, SA Multi-Strategy e SA Outros fundos. Os fundos responsáveis (RIs) atraem cada vez mais investidores de varejo devido às ações regulatórias tomadas e à maior disponibilidade desses produtos em diferentes plataformas de investimento.
Em resumo, os fundos de hedge oferecem aos investidores a oportunidade de diversificar a sua carteira, gerir os riscos de forma mais eficaz e beneficiar de retornos atrativos, o que explica a sua popularidade atual entre um público mais vasto na África do Sul.